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Três estratégias que fundos multimercados vencedores usam
Transmitido ao vivo em 8 de jan. de 2020
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Vamos falar hoje sobre o seguinte 

Algumas estratégias dos Fundos multimercado   

e fundos de derivativos utilizam

Quando eles resolvem entrar no Mercado de Ações 

normalmente gestor de um fundo de derivativos  mercado que tem bastante conhecimento em Derivativos Mas não só na questão do Risco geralmente tem bastante conhecimento Em como o  potencializar o ganho Porque é isso que vai acabar fazendo a diferença 

vamos pensar o seguinte você vai lá vai

poder comprar uma ação e vender uma

opção vai fazer um lançamento coberto

Lançamento coberto nesses tempos de vacas magras vai te dar 3% Se der exercício você vai ter que tirar as taxas O centro por exemplo você vai demorar 5 meses para recuperar 

Diferente de uma época em que as taxas Era muito elevadas teve Época que a taxa de financiamento chegava a 8% ao mês

Numa alteração assim mesmo que o ativo caia 10% 

nao faz muito efeito contra você Porque você já ganhou 8% de embolso de  taxa E aí esses 2% que você está perdendo você busca no próximo mês 

Então esta é a questão que hoje tem que ser abordada E é como potencializar os ganhos Do risco que você já está assumindo

Nesse artigo vou descrever três estratégias que muitos gestores utilizarem em suas operações 

Ele simplesmente potencializam o seu ganho e não aumentam significativamente o seu risco 

Financiamento potencializado com Booster

Basicamente você vai fazer o seguinte você vai vender uma opção na linha do dinheiro ATM

Você tem o ativo na carteira e vendi uma call ATM, Pega o embolso E monta em travas de alta ATM

Vamos simular uma situação e fazer o estudo dela 

Vamos supor que a Petrobras está r$ 30

a opção A30 está  0,90 reais 

A opção A29 está 1,50 reais 

Como seria um lançamento coberto clássico 

Nesse lançamento coberto você compra o ativo Petro e vende a opção A30 

Nesse caso você acaba desembolsando 29,10 reais 

E se você for exercido você será exercido nos r$ 30 O que é ótimo para os dias de hoje se você for dizer sido vai receber um pouco mais de 3% 

Porém a grosso modo você vai ter ganhado 90 centavos tendo arriscado 29,10 

Ok isso eu quiser potencializar isso 

Nesse primeiro exemplo a sugestão é usar os 90 centavos para montar trava de alta 4:34

Vamos simular aqui com 1000 ações 

Você compra mil ações de Petro 4 

E vendi Mil Opções Petro a 30 

Assim você recebe r$ 900 

Vamos ver quanto custa uma trava de alta 

Eu compro a opção a29 e vendo a opção A30 

Vai gastar 60 centavos 

Dividindo r$ 900 por 60 centavos 

Eu posso comprar 1500 travas de alta 

Então a sua operação final será

1000 Petro 4 Comprado

hum mil Petro A30 vendido

hum mil e quinhentos Petro a 30 vendido 

1500 a 29 comprado

Isso vai te custar exatamente r$ 30 

E quanto será que essa estrutura pode nos dar de lucro?

No vencimento se o  ativo chegar a r$ 30

O financiamento vai te pagar r$ 30 mil

e as travas de alta vai te  pagar Fantásticos r$ 1500 

Se você só tivesse feito o financiamento você teria ganho apenas r$ 900 e com essa turbinada com a trava de alta você recebe  r$ 1500 se der exercício 

Análise que eu quero fazer agora é o seguinte

no financiamento convencional você lucrou r$ 900 arriscando 29100

Nesse financiamento turbinado você recebeu r$ 1500 arriscando 30.000 Isto é por um pouquinho mais de risco você aumentou 60% o seu potencial de ganho 

Tem gente que prefere fazer tanto financiamento quanto a trava de alta um pouco fora do dinheiro mas fazendo assim na linha do dinheiro já dá um bom ganho mesmo se o papel ficar parado um pouco abaixo dos 30 

Este é o financiamento com Booster

Uma pergunta comum é o medo de ser exercido antecipadamente dificilmente isso acontece 

em torno de três ou quatro dias antes do vencimento Você já consegue desmontar essa estratégia com algum lucro com bom resultado 

Geralmente alguns dias antes do exercício os gestores das desmontam a posição

A próxima estratégia é o financiamento potencializado com uma trava Horizontal de linha 

A trava horizontal de linha é aquela que você  compra a opção do exercício seguinte e vende na mesma linha a opção deste  exercício 

 nessa época de vacas magras e taxas baixas essa estratégia Auxilia muito o gestor 

Então continuando no caso anterior 

 Petro 4 custando r$ 30

Petro a30  custando 90 centavos

Petro B 30 custando r$ 1,20

Ele não é muito diferente da  primeira estratégia

Compra a 1000 Petr4 pagando r$ 30 mil

Vende 1000 PetrA30 recebendo r$ 900

Vende mais 3000 PetrA30 recebendo r$ 2700

Compra 3000 PetrB30 pagando r$ 3600

Imagina então que no dia do exercício   a petr4 não chegue a 30 reais. Neste caso as Petro a 30 viram pó.   e eu ganho O valor de todas as petrB30 !

Mas e no caso de  dar exercício?

Um pouco antes do exercício você desmonta a trava de linha que já vai ter dado algum resultado

e você entrega as mil ações da Petro  que você financiou 

Para ter uma ideia esta trava de linha na linha d’água perto do vencimento deve dar em torno de 80 centavos 

Então a comparação nessa segunda estratégia é o seguinte

Você pode ganhar r$ 900 arriscando  29100

Ou turbinando com uma trava horizontal de linha você  pode ganhar r$ 2400 arriscando 30000 O que representa 8%

 potencializar a estratégia com opções é muito importante 

 é importante porque nos dois casos o objetivo é o mesmo e turbinando você tem o potencial de ganho maior  aplicando muito pouco capital adicional 

Potencializar O resultado é muito interessante se você pensar  por exemplo turbinar resultando um por cento a mais por mês. esse resultado representa dobrar seu Capital em 5-6 anos.  essa é a diferença entre investidor bom e excelente 17:25

Não só rentabilidade ela gera juros composto 

o capital gera um juro composto 

como a própria rentabilidade gera juros composto 

que seriam juros sobrecompostos

então essas estruturas que a gente consegue montar 

de juros sobreposto, realmente eles são muito melhores 

que os juros compostos 

que é um assunto que pouca gente fala

e aqui tem um financiamento potencializado 

é uma terceira modalidade

o financiamento potencializado com trava horizontal de linha dupla 

que o pessoal usa

mas só tem que tomar cuidado 

porque esse daqui 

você vende call e vende put também para maximizar 

então existe um certo risco 

porque se o mercado cai muito você sofre 

mas ele fica mais ou menos parado lá você pode 

ganhar talvez não só 8% ao mês, mas até 12-15% 

sobre a sua estrutura 

então vou dar um exemplo aqui 

vamos continuar aqui lá nos valores

então a Petr4 no R$ 30 e a PETRA30 no R$ 0,90

e a PETRB30 no R$ 1,20 

agora vamos pegar a estrutura da parte da PUT 

vai ficar PETRM30 = R$ 0,75 

a PETRN30 = r$ 1 

Então vamos colocar essas estruturas aqui 

então no caso ele faria o seguinte 

a compra da PETR4 tudo bem 

compra a PETR4 e vai vender 1000 da PETRA30 

e com esse dinheiro ele vai montar as travas de linha 19h13

vendendo 1000 PETRA30 dá r$ 900 

R$ 900 dividido por essa diferença de 30 centavos dá 3000 

então vou comprar 3000 PETRB30 

e vender 3000 PETRA30 

eu vou vender também 1000 PETRM30 

mas cuidado, quando você vende 1000 de PETRM30 

você está assumindo a compra do papel no R$30 

quer dizer que você vai ter de comprar mil ações R$ 30 

se o negócio despencar 

sim, a gente espera que fique mais ou menos lá no meio 

e que acabe virando pó 

tanto a PETRA30 como a PETRM30 ou próximo disso 

então se eu vender 1000 PETRM30 eu vou receber r$ 750 

a diferença é de R$ 0,25 

então vou pegar esses r$ 750 e dividir por R$ 0,25 e coincidentemente obtenho também 3000 ou seja eu pegar esse dinheiro e eu vou comprar 3000 da PETRN30 e vender 3000 da PETRM30 

na maioria das corretoras eles permitem fazer esta opereração

e a própria ação serve como garantia para estrutura toda 

chega perto lá do vencimento 

E aí que que eu faço 

olha eu estou vendido na PETRM30 e na PETRA30 e elas vencem em janeiro 

mas os dois são 30 

por um princípio de exclusão ou A30 ou M30 

vira pó 

se tiver acima dos 30 

a PETRA30 dá e exercício e consequentemente a PETRM30 vai valer 0 (virou pó) 

e se ficar abaixo de 30 

a PETRA30 vai valer 0 29h41

então sei que no vencimento 20 um dos 2 vai valer Zero 

Se a M30 valer zero, tudo que sobrou de N30 vai para meu bolso

e se a A30 virar zero, tudo que sobrou da B30 vai para meu bolso

e eu administro a montagem do outro par

então minha estrutura total 

fica assim 

1000 PETR4 + 3000 PETRB30 – 4000 da PETRA30 

+ 3000 PETRN30 – 4000 PETRM30

vamos supor que no vencimento 

fique PETR4 em R$ 30,30 por exemplo

então a PETRM30 vai virar pó 

Então me sobra 3000 PETRN30 que vai valer alguma coisa perto de 50-60 centavos 

e eu tenho que desmontar essa estrutura aqui 

mas isso eu já falei como é que desmonta

você vende 3000 PETRB30 e compra 3000 da PETRA30 

e com essa desmontagem, vai entrar uma grana  

e esses últimos 1000 PETRA30 que sobraram você tem que entregar o papel a R$ 30 23h20

naquela outra estrutura dava para ganhar talvez até 80 centavos e aqui da 2400 

e aqui talvez dê para ganhar sei lá 50 60 aí você tão só de 1500 mais dois minutinhos tá quase 4 mil a 4 mil sobre 30.000 na quase 13% que é isso aí é verdade é melhor dos mundos né agora o problema é se cai e se cair porque ele vem aqui para r$ 29 por exemplo nossa aí o negócio ficou tenso hein porque se der para r$ 29 esse cara vir Após Mim tome sobra 3000 db30 né a tinta vira pó só que aqui olha só eu vou eu vou fazer uma simulação aí em 30 deve tá valendo mais ou menos 1 e 40 tá se tivesse a situação EA m30 vai valer mais ou menos r$ 1 eu tô fazendo aqui um uma simulação que só pra gente poder fazer compra ele tá aqui geralmente ele é mais valioso que esse Então eu tenho quanto aqui se ele cair até 29 a b 30 deve tá valendo mais ou menos uns 50 centavo vai uns 50 Cent ele sabe que eu tenho 3.000 Então vai dar 4 e 200 e daí que eu tô lhe devendo 4000 né Tá certo então tô devendo 4 aqui ainda me sobra aqui r$ 200 e lá vai me sobrar mais 1500 Então vai sobrar r$ 1700 parece que o lucro Total mas não é porque o seu papel que tava 30 caiu para 29 né Tira aqui os r$ 1000 que você perdeu do papel ainda que sobe aí 700 pila se essa situação ocorrer mas numa situação em que fica um pouquinho acima aqui dacol um pouquinho assim porque o cima do tempo um pouquinho abaixo dos 30 os ganhos são assim qual seria a palavra tem próprio sabe realmente os meus são muito grandes eles chegam a daí quase quatro vezes e meia o que o financiamento convencional Então acho que vale a pena estudar Isso daí tá certo faz lá simulação com calma tá certo faz a simulação com calma né segue lá vai lá no telegram vai lá no telegram tá tem um link aí embaixo aí do da descrição do YouTube vai lá no Telegrama Mestre dos derivativos tá se você colocar lá no o link né acho que é o TMN/deliberativos cara vale a pena você ir lá que lá tem os grupos lá tem sempre aparece os links dos grupos olha vai lá para o para o grupo só tava com tal de linha que discutir sua filha né a gente sempre vai mandando aí para os outros gratuitos e públicos para o pessoal e aprendendo e formando aí uma uma educação financeira aí mas mais legal aí sem ter que ir é depender de custa o que se aprende ganhar dinheiro você faz os meus custos mas por enquanto vai lá e aprende tá é isso só fazer aqui o o financiamento né financiamento convencional ele funciona assim né eles se ganha até um ponto e trava tá certo o financiamento com Booster para o financiamento com Booster funciona assim é o convencional ele assim certo com Booster funciona assim ele tem um ganho maior que no meio tá então esse aqui é o convencional ele faz isso ele e dá uma puxada aqui mas também trava aqui tá certo certo mas aqui é com Buster né aquele quadrados total de linha financiamento com thl ele funciona assim vamos pegar aqui o que é esse aqui é o financiamento é convencional dá certo ele funciona assim ele é um pouquinho maior né ele faz isso e depois ele começa a cair Tá certo se fosse o contrário de um tal de linha agora se você pegar aquele com a dupla de cortar o resultado Dupla né ele tem um nome daquele chama clad né é um financiamento com a trava de linha assimétrica dupla tá tem esse nome aqui ele tem até lá dos meus tutoriais tem lá na como é que monta ele tá então aqui ou ele funcionaria sim aqui é o nosso casamento convencional Tá certo só que isso é que ele tem um pouco mais de risco né você tá vendido em put também essa ter dinheiro lá para poder bancar macho ou comprou para casa que a muito tempo ele funciona assim ele aqui ele é alto né Mas aquele começa a cair também certo é só que ele tem 15 ele chega aqui perto do negócio ele explode assim tá ele explode assim mas explode violentamente chega dá quatro vezes e meia então aí ele vai depender do seu apetite ao risco né quando você for fazer uma financiamento potencializado com uma placa você não é obrigado a expor todo lote de pulso você pode fazer com a metade por exemplo tem mil ações né vem de 1000 qual vende 500 posts com a qual você faz as travas de linha e com a put também E aí certamente você fazendo isso tudo ainda que virtual você vai ver que essas três estratégias elas fazem muito sentido porque uma multiplica mais um e-mail para o seu o seu potencial de ganho Tá certo mais ou menos aí por um e-mail não está aqui geralmente multiplica mais ou menos de dois e meio a 3 vezes Taís aqui multiplica aí de três vezes até quatro vezes e meia né tomando praticamente o mesmo risco Tá certo então É isso aí gente até a semana que vem